Долговой денежный поток.

Долговой денежный поток, также известный как отношение денежного потока к долгу, является мерой поступающего финансирования компании по сравнению с общей задолженностью, которую она имеет. Инвесторы используют коэффициент денежных потоков для определения того, безопасно ли инвестировать в конкретную компанию. Анализ соотношения денежных потоков к долгу помогает инвесторам решить, сможет ли компания своевременно погасить свои долги. Коэффициент измеряет задолженность фирмы по отношению к её не-акционерному или операционному денежному потоку.

Считается, что более высокий денежный поток к общему долгу свидетельствует о том, что компания является финансово устойчивой, тогда как более низкий денежный поток свидетельствует о низких доходах или высокой зависимости от кредита.

Крупные компании, особенно капиталоёмкие, неизменно имеют больший долг, чем входящий денежный поток. На самом деле, переходящий кредит часто является стандартной практикой среди крупных корпораций. Прежде чем инвестировать в такие фирмы, важно, чтобы инвестор знал, каковы обязательства компании и насколько хорошо она может справиться со своей задолженностью. Долговой денежный поток даёт инвесторам математический индекс для измерения способности фирмы справляться со своими долгами, не выполняя дефолт или не увеличивая долг, прибегая к дополнительным займам. Поскольку это простое соотношение, небольшие инвесторы и серьезные брокеры могут использовать этот индекс без особой интерпретации.

Коэффициент денежных потоков по долговым обязательствам – это, по сути, общий операционный денежный поток компании, делённый на общий долг, который компания имеет. Общий операционный денежный поток определяется как общая сумма операций, совершенных компанией, за исключением собственного капитала фирмы, который является частью компании, принадлежащей общественности. Расчёт общего долга немного сложнее. Это смесь краткосрочных займов фирмы и её долгосрочных долгов, а также периода каждого займа и процентов. Чтобы учитывать другие финансовые показатели, аналитики обычно корректируют соотношение денежных потоков к долгу.

Высокий коэффициент денежных потоков означает, что компания имеет хорошие возможности для своевременного погашения своих кредитов. Маловероятно, что фирма когда-либо не будет иметь долги. Тем не менее, чтобы деятельность компании оставалась прибыльной, важно, что бы компания возвращала свои кредиты без дефолта. С другой стороны, низкие коэффициенты долговых потоков денежных средств означают, что у компании могут возникнуть проблемы с погашением своих кредитов. Когда экономика замедляется, денежные потоки иссякают, но долги не исчезают, поэтому коэффициент долговых денежных потоков часто используется для вывода о том, насколько хорошо компания будет работать в сложных экономических условиях.