Центральные банки на рынке Форекс.

Когда валюта страны испытывает экстремальное и ненужное финансовое давление в сторону повышения или понижения (обычно вызванное высокой волатильностью из-за всплеска торговли спекулянтами и участниками рынка), правительство или центральный банк будут использовать интервенции на рынке Forex для стабилизации ситуации. Вмешательство центрального банка может использоваться для увеличения или уменьшения стоимости валюты, чаще всего для повышения или снижения производительности и экспорта страны. Центральные банки, особенно в развивающихся странах, вмешиваются на валютном рынке, чтобы создать резервы для себя или предоставить их банкам страны. Их целью часто является стабилизация обменного курса.

РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ФОРЕКС

Центральные банки являются ключевыми игроками на рынке Форекс. Принимая активное участие в финансовых операциях, они нацелены не на получение прибыли, а на регулирование и поддержание стабильности обменного курса, который направляет рост национальной экономики. Чтобы сохранить необходимый обменный курс для предотвращения серьёзных экономических потрясений, центральные банки проводят массовую покупку или продажу валюты. Любая страна, вовлеченная в мировую экономику, очень чувствительна к повышению или снижению курса своей валюты по отношению к доллару, евро или иене, что может привести к экономической нестабильности.

Таким образом, центральные банки регулируют стабильность национальной валюты путем изменения процентных ставок. Существует три основных типа процентных ставок.

Дисконтная ставка используется центральными банками для кредитования коммерческих банков. Чем выше ставка, тем выше интерес к ней со стороны иностранных инвесторов.

Ставка РЕПО применяется на практике, когда центральные банки осуществляют операции с коммерческими банками или другими аккредитованными учреждениями с целью покупки или мониторинга государственных казначейских облигаций. Таким образом, центральные банки актуализируют управление стоимостью ссудных капиталов.

Ломбардная ставка используется центральными банками при кредитовании коммерческих банков под залог недвижимости и стоимости золота.

Изменения, происходящие в этих трёх типах процентных ставок, оказывают влияние на рынок следующим образом. Снижение ставок усиливает деловую активность, но вызывает высокие темпы инфляции, что приводит к обесцениванию национальной валюты. Повышение ставок оказывает влияние на укрепление валюты.

Изменяя процентные ставки, центральные банки косвенно влияют на валюту, оказывая явное влияние на вмешательство с целью корректировки колебаний национальной валюты. Вмешательство также проявляется в регулировании денежной массы для борьбы с потенциально высокими уровнями инфляции. Регулирование осуществляется путём изменения процентных ставок. Чтобы уменьшить количество денег, которые преследуют товары и услуги, центральные банки, как правило, корректируют процентные ставки. Вмешательство может иметь место для восстановления стабильности, а также для защиты определённого уровня цен, для снижения скорости движения валюты или когда тренд нуждается в изменении направления. Центральные банки могут использовать свой рычаг процентных ставок, чтобы поощрять или препятствовать инвестициям и влиять на уровень занятости в экономике.

Поскольку основной целью центральных банков на Форекс является стабилизация их национальных валют, это может быть достигнуто путем покупки при низком курсе и продажи при слишком высоком существующем курсе. Но применение такого метода эффективно для стран с нестабильной валютной политикой, в то время как для наиболее уважаемых достаточно предвидеть ожидания, чтобы валюта была стабильной.

Крупнейшими центральными банками, влияющими на валюту, являются Федеральная резервная система США, Deutsche Bundesbank, Банк Англии.

Часто центральные банки закрывают свои операции косвенно через один или несколько коммерческих банков, маскирующих их деятельность. Центральные банки, для достижения своих общих целей, могут сотрудничать с банками развитых стран.